2024/05/13
- 美台股追蹤：
- 過去一週美股乖離陸續衝高，我持有的 SOXX 與 QQQ 週乖離都拉到 50 以上，本次回檔，我曾在四月投入相當一筆資金，但距離把現金耗盡，仍有一段距離。
- 當然，隨著股價衝高，我的股市部位也重新攀升，導致雖然現金總金額，比去年 10 月的佈建點來得高，但占資產的比例卻是縮小了，股、債、現金，大約 69:15:13 的比例，這樣的狀態還算是健康，如果真的等不到任何回檔，我可能還是會在 2024 年，每個月撥一點資金至短債和投等債，嘗試的把現金壓到 10% 以下，等待最後的股市末升段，或者藉由買房來規避景氣尾段的下殺風險。
- 當然，很多會員朋友，覺得位階真的很高了，想要趁本波台股再創高後，開始離場套現，如果你有消費用途，比如買房、大筆花費，那當然可以，畢竟從上一輪景氣低谷到現在，也基本賺了快一倍，有點回饋是正常的，但我認為這個階段不宜持有太多現金，寧願將現金持有美元保單或債券 ETF，也不要僅持有現金等崩跌，按照目前全球綜合 PMI 新訂單指標，目前也不過剛剛進入復甦格局。
- 最可惜的是台股部位，幾乎沒有像樣的回檔，即便我曾在四月買入台股部位，受限於乖離回檔幅度過低，買的部位不大，但我也不後悔，至少有買入不少美股部位。
- 美債追蹤：
- 過去一週債券市場表現平靜，市場的利率預期，一方面反映獲利、景氣上行的延後降息預期，另一方面又反映就業降溫的降息預期，但事實是，不管是延後降息，還是提前降息，就是不會再升息了，現在手頭上有一筆資金可以穩定的領取配息，又可以當作未來股市回檔的對沖資產也夠了。
- 事實上，目前通膨幾乎完全由服務型通膨主導，代表通膨為需求型通膨，美股獲利在上行，代表企業花錢不手軟，就業市場降溫，代表民間消費緩步下滑，通膨壓力趨緩，所以市場當前並非一面倒的景氣大好，或是景氣大壞，而是不同因素交錯而成，通膨的確僵固性會維持一段時間，但終究會因時間而緩步退卻。
